반응형 분류 전체보기151 [연금저축펀드], [IRP] 미래 세금 혜택이 줄어든다고요? [걱정 X] 연금저축펀드, IRP에 납입하는 이유는 세금 혜택이죠."아 나중에 노인빈곤 크면 세금 건드는 거 아냐?"생각할 수 있겠는데요. 아니라고 생각합니다.오히려 혜택은 우상향 합니다. 연금계좌 걱정은!불필요한 걱정입니다. 세금 혜택 건들 수 있나?미래엔 생산성이 줄어들게 됩니다.이것은 초등학생도 아는 사실이지요.(인구추계는 정확도가 높은 통계량)결국 연금저축펀드, IRP는 세금 관련 혜택이잖아요?그리고 이게 줄어드는 것을 우려하는 거죠?① 세액공제② 과세이연③ 손익통산④ 인출 시 저율과세그리고 현재는 건강보험료 면제인 것도 있죠.과연 세금 혜택을 건들 수 있을까요?미래를 알 수는 없지만, 추측해 볼 수 있습니다.세금혜택을 건들 수 있을까? 얼마나?① 세액공제세액공제는 매년 연말정산하면서 받잖아요?이건 이미 받은.. 2024. 6. 28. 금융투자분석사 포트폴리오 관리(3) [시험반영] 금융투자분석사 포트폴리오 관리(3)를 정리합니다!단일지표모형에 대해 다룹니다.시험에 나오는 내용이 정형화되어 있습니다.빨간색으로 음영표시 하겠습니다!단일지표모형단일지표모형이 무엇일까요?말 그대로 단일 지표로 판단합니다.기존 모형의 복잡성과 비용 때문이죠.기존 모형은 마코위츠의 완전공분산모형입니다.모든 자산의 상호 간 자료가 필요했습니다.[마코위츠 완전공분산모형]ⓛ 수익률 : n개② 전체 분산 : n개③ 각 공분산 : n(n-1)/2개→ ③이 너무 많습니다.따라서 단일지표모형을 개발했습니다.어차피 개별종목을 합친 게 시장이잖아요?민감도 함수인 베타계수로 결정합니다.[단일지표모형]ⓛ 수익률 : n개② 전체분산 : n개③ 베타계수 : n개④ 시장수익률 : 1개→ 총 (3n+1) 개로 훨씬 구하기 쉽죠. 결국 .. 2024. 6. 27. PER, PBR이 낮다고 저평가 주식이 절대로 아닙니다. [저평가주 판단 기준] PER, PBR이 낮다고 저평가라고 생각하나요?왜 저평가가 아닐 수 있는지 설명합니다.잘못된 개념으로 크게 낭패보기 쉽습니다.저평가 판단 기준 2가지를 설명합니다.그리고 엑셀파일도 첨부했습니다.유튜브 특히 오류가 너무 많습니다.저 PER, 저 PBR은저평가가 아닙니다.PER, PBR이 저평가 기준?[PER = 시가총액 / 순이익][PBR = 시가총액 / 자본]주식을 좀 해본 사람은 알고 있습니다.이익대비 또는 자본대비 시총이죠.그래서 보통 값이 작으면 저평가라 생각합니다.현재 이익 대비 시가총액이 낮다고 저평가?현대 자본 대비 시가총액이 낮다고 저평가?여기엔 큰 함정이 있습니다.예시를 들어보겠습니다.[PER 예시]어떤 의대생이 있습니다.이 학생은 현재 수입이 0입니다.학생의 수입이 0이므로 PER는 매우.. 2024. 6. 26. 금융투자분석사 포트폴리오 관리(2) [시험 반영] 금융투자분석사 포트폴리오 관리(2)입니다!오늘은 효율적 분산투자입니다.포트폴리오 이론이라서 거의 무조건 시험에 나옵니다.시험용은 빨간색 음영으로 표시하겠습니다!포트폴리오 효율적 분산투자효율적 분산투자는 2가지입니다.① 포트폴리오 기대수익 / 위험② 포트폴리오 위험 분산 효과2가지 다 시험에 나옵니다.포트폴리오 기대 수익 / 위험기대 수익은 개념은 쉽습니다.각 증권의 기대수익률과 투자 비율을 곱하면 되죠.(ex : 5억으로 10%, 5억으로 0%면 Total 5%) 실전 투자에선 위험은 여러 종류를 측정합니다.포트폴리오 이론에선 분산으로 측정합니다.변동성 자체가 하방의 리스크라고 가정합니다.분산은 X, X끼리의 움직임 동인입니다.공분산은 X, Y끼리의 움직임 동인입니다.서로 다른 자산이므로 공분산으로 합니.. 2024. 6. 25. 이전 1 2 3 4 ··· 38 다음
