반응형 금융투자분석사 (애널리스트)18 금융투자분석사 포트폴리오 관리(6) - 투자 성과 측정 [시험 반영] 금융투자분석사 포트폴리오 관리(6) - 투자 성과 측정을 정리합니다!여기서 시험문제 나왔습니다.주요 내용 빨간 글씨로 표기하겠습니다.투자 성과 측정투자 성과 측정 방법은 무엇일까요?결국 위험, 수익률 2개를 측정합니다.둘 중에 1개만 측정하면 절대로 안 됩니다.결과적인 수익률이 높으면 좋은 포폴일까요?절대 그렇지 않습니다.왜냐하면 진입시점이 랜덤이기 때문입니다.진부하고 형식적인 말이 아닙니다.위의 사진은 제가 실제로 측정하는 겁니다.저처럼 실제로 측정하고 있어야 합니다.금융투자분석사 포스팅이므로 깊게는 안 합니다.누적 차트의 시점과 종점의 차이가 최종 성과죠?문제는 최초 시점에 진입했다는 가정입니다.모든 성과엔 중간에 큰 낙폭이 있죠.그니까 고점에 들어갔으면 회복이 오래 걸립니다.따라서 진입 시점이 랜덤.. 2024. 7. 16. 금융투자분석사 포트폴리오 관리(5) - 투자 관리 방법(포뮬러 플랜) 금융투자분석사 포트폴리오 관리(5) - 투자 관리 방법(포뮬러 플랜)을 정리합니다!시험에 나온 내용 위주로 빨간 글씨 합니다!포트폴리오 투자관리앞의 내용은 포트폴리오가 형성되는 이론입니다.오늘 내용은 포트폴리오 설계 후 관리방법입니다.시험도 나오지만, 실제 여러분 계좌도 해야 합니다.저도 실제로 매월 성과 마감을 하고 있고요.결국 투자 전략이 어떤 것이 있는지를 물어봅니다.또한, 성과 측정을 어떻게 하는지도 물어봅니다.성과 측정에는 수익률만 있는 것이 아닙니다.본질적으로 리스크는 비용입니다.이 비용을 감당하고 얻을만한 수익률인지 보죠.따라서 리스크 대비 수익률이 본질적입니다.당연히 시험에 거의 무조건 나옵니다.통합적 투자관리 방법우선 통합적 투자관리는 무엇일까요?한 종목을 관리하자는 게 아닙니다.전체 포.. 2024. 7. 15. [시험 반영] 금융투자분석사 포트폴리오 관리(4)-효율적시장가설 금융투자분석사 포트폴리오 관리(4) 효율적 시장가설을 정리합니다!필요한 내용만 간략하게 기술합니다.시험내용은 빨간 글씨로 합니다!효율적 시장가설(EMH)효율적 시장가설은 사실 거짓입니다.하지만 금융시장 유행했고 이론이 정립됐죠.퀀트 혹은 트레이더는 말도 안 되는 걸로 봅니다.하지만 내용은 알아야 합니다.이미 알려진 정보는 주가에 반영되어 있다는 거죠.이는 우리가 흔히 말하는 선반영 개념입니다.선반영이 어느 정도 있는 건 진실입니다.그래서 효율성이 어느 정도는 있다고 봐야 합니다.단지 효율성이 100%가 아니란 말입니다.불필요한 내용은 배제하고 설명하겠습니다.시험에 나오는 내용도 정형화되어 있습니다. 효율적 시장가설은 총 3가지입니다.[약형 효율적 시장가설][준강형 효율적 시장가설][강형 효율적 시장가설].. 2024. 7. 12. 금융투자분석사 CAPM 모형 정리 [시험 반영] 금융투자분석사 CAPM 모형을 정리합니다!시험에 나오는 내용, 이해하기 쉽게 정리합니다.시험문제가 많이 나와서 빨간색 글씨가 많아요.기계적 암기가 아니라 이해하기 쉽게 하겠습니다.▶CAPM 모형CAPM = 자본자산 가격결정모형투자론, 모든 금융자격증에 단골이죠.그 까닭은 그만큼 이 개념이 중요합니다.CAPM의 아이디어가 금융시장을 아우르고 있죠.제가 금융모델 개발하는데 시초가 되었습니다.CAPM을 오해하는 부분, 시험 선지 정리해요!① 기대수익, 분산 2개로 결정② 투자기간, 확률분포 동일하게 예측③ 비용, 세금 없음④ 무위험수익률이 존재함⑤ 무제한으로 차입, 대출 가능⑥ 수요 = 공급인 균형상태이 가정 6개가 선지에 나옵니다.사람들이 오해하는 것이 있는데요.수요 = 공급은 '균형'상태입니다.'효율적 시.. 2024. 7. 5. 이전 1 2 3 4 5 다음
