반응형 분류 전체보기153 PER, PBR이 낮다고 저평가 주식이 절대로 아닙니다. [저평가주 판단 기준] PER, PBR이 낮다고 저평가라고 생각하나요?왜 저평가가 아닐 수 있는지 설명합니다.잘못된 개념으로 크게 낭패보기 쉽습니다.저평가 판단 기준 2가지를 설명합니다.그리고 엑셀파일도 첨부했습니다.유튜브 특히 오류가 너무 많습니다.저 PER, 저 PBR은저평가가 아닙니다.PER, PBR이 저평가 기준?[PER = 시가총액 / 순이익][PBR = 시가총액 / 자본]주식을 좀 해본 사람은 알고 있습니다.이익대비 또는 자본대비 시총이죠.그래서 보통 값이 작으면 저평가라 생각합니다.현재 이익 대비 시가총액이 낮다고 저평가?현대 자본 대비 시가총액이 낮다고 저평가?여기엔 큰 함정이 있습니다.예시를 들어보겠습니다.[PER 예시]어떤 의대생이 있습니다.이 학생은 현재 수입이 0입니다.학생의 수입이 0이므로 PER는 매우.. 2024. 6. 26. 금융투자분석사 포트폴리오 관리(2) [시험 반영] 금융투자분석사 포트폴리오 관리(2)입니다!오늘은 효율적 분산투자입니다.포트폴리오 이론이라서 거의 무조건 시험에 나옵니다.시험용은 빨간색 음영으로 표시하겠습니다!포트폴리오 효율적 분산투자효율적 분산투자는 2가지입니다.① 포트폴리오 기대수익 / 위험② 포트폴리오 위험 분산 효과2가지 다 시험에 나옵니다.포트폴리오 기대 수익 / 위험기대 수익은 개념은 쉽습니다.각 증권의 기대수익률과 투자 비율을 곱하면 되죠.(ex : 5억으로 10%, 5억으로 0%면 Total 5%) 실전 투자에선 위험은 여러 종류를 측정합니다.포트폴리오 이론에선 분산으로 측정합니다.변동성 자체가 하방의 리스크라고 가정합니다.분산은 X, X끼리의 움직임 동인입니다.공분산은 X, Y끼리의 움직임 동인입니다.서로 다른 자산이므로 공분산으로 합니.. 2024. 6. 25. 금융투자분석사 포트폴리오 관리(1) 정리 [시험 반영] 금융투자분석사 포트폴리오 관리(1)를 정리합니다!시험문제나 중요한 건 빨간 글씨 하겠습니다.▶투자수익과 위험금융자격증 어디서든 단골이죠.가장 깊게 이해하고 있는 부분이기도 합니다.실제 포트폴리오 구성할 때도 중요합니다.1탄부터 가겠습니다!▷최적투자결정모든 투자 성과의 기본은 무엇일까요?수익/리스크입니다.수익을 분자로, 리스크는 분모로 둡니다.다만 수익률, 리스크의 종류가 다양할 뿐입니다.[수익률] : 산술평균, 기하평균 등[리스크] : 표준편차, 하락편차, MDD 등이것을 위험조정 수익률이라고 합니다!종류가 다양하지만 원리는 동일합니다.시험문제에 최적투자결정을 물어봅니다.그러면 무조건 수익/리스크를 구하면 됩니다.무조건 큰 값이 최적투자결정입니다!리스크는 낮고 수익률은 높을수록 좋으니까요!최적투자결정은 .. 2024. 6. 24. 엔화, 달러 2개는 그냥 평생 들고 있는 겁니다. [환율 문제가 아님] 자산관리에서 매우 중요한 얘기입니다.엔화 / 달러를 많은 사람들이 오해하고 있습니다.마치 하나의 투자 자산이라 생각합니다.여러분은 두뇌 회로를 바꾸셔야 합니다.망치로 한방 맞은듯한 느낌을 받아야 합니다.무슨 뜻일까요?▶엔화 / 달러의 오해많은 사람들은 외환에 오해를 합니다.[달러]가 비싸지니 떨어질까 못 삽니다.[엔화]가 싸지니 더 떨어질까 못 삽니다.[달러]를 샀는데 [달러]가 하락했습니다.[엔화]를 샀는데 [엔화]가 하락했습니다.그러면 손실 본 거 맞죠?네 손실 본 거 맞습니다.그럼 반대로 하나 물어보겠습니다.[달러]를 안 샀는데 [달러]가 상승했습니다.[엔화]를 안 샀는데 [엔화]가 상승했습니다.이건 손실 본 거 아닌가요?기회비용이 아니라, 실제로 손실 본 거죠.그게 환율의 개념이잖아요.여러분도 알.. 2024. 6. 21. 이전 1 2 3 4 5 ··· 39 다음
