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금융투자분석사 포트폴리오 관리(6) - 투자 성과 측정 [시험 반영] 금융투자분석사 포트폴리오 관리(6) - 투자 성과 측정을 정리합니다!여기서 시험문제 나왔습니다.주요 내용 빨간 글씨로 표기하겠습니다.투자 성과 측정투자 성과 측정 방법은 무엇일까요?결국 위험, 수익률 2개를 측정합니다.둘 중에 1개만 측정하면 절대로 안 됩니다.결과적인 수익률이 높으면 좋은 포폴일까요?절대 그렇지 않습니다.왜냐하면 진입시점이 랜덤이기 때문입니다.진부하고 형식적인 말이 아닙니다.위의 사진은 제가 실제로 측정하는 겁니다.저처럼 실제로 측정하고 있어야 합니다.금융투자분석사 포스팅이므로 깊게는 안 합니다.누적 차트의 시점과 종점의 차이가 최종 성과죠?문제는 최초 시점에 진입했다는 가정입니다.모든 성과엔 중간에 큰 낙폭이 있죠.그니까 고점에 들어갔으면 회복이 오래 걸립니다.따라서 진입 시점이 랜덤.. 2024. 7. 16.
금융투자분석사 포트폴리오 관리(5) - 투자 관리 방법(포뮬러 플랜) 금융투자분석사 포트폴리오 관리(5) - 투자 관리 방법(포뮬러 플랜)을 정리합니다!시험에 나온 내용 위주로 빨간 글씨 합니다!포트폴리오 투자관리앞의 내용은 포트폴리오가 형성되는 이론입니다.오늘 내용은 포트폴리오 설계 후 관리방법입니다.시험도 나오지만, 실제 여러분 계좌도 해야 합니다.저도 실제로 매월 성과 마감을 하고 있고요.결국 투자 전략이 어떤 것이 있는지를 물어봅니다.또한, 성과 측정을 어떻게 하는지도 물어봅니다.성과 측정에는 수익률만 있는 것이 아닙니다.본질적으로 리스크는 비용입니다.이 비용을 감당하고 얻을만한 수익률인지 보죠.따라서 리스크 대비 수익률이 본질적입니다.당연히 시험에 거의 무조건 나옵니다.통합적 투자관리 방법우선 통합적 투자관리는 무엇일까요?한 종목을 관리하자는 게 아닙니다.전체 포.. 2024. 7. 15.
[시험 반영] 금융투자분석사 포트폴리오 관리(4)-효율적시장가설 금융투자분석사 포트폴리오 관리(4) 효율적 시장가설을 정리합니다!필요한 내용만 간략하게 기술합니다.시험내용은 빨간 글씨로 합니다!효율적 시장가설(EMH)효율적 시장가설은 사실 거짓입니다.하지만 금융시장 유행했고 이론이 정립됐죠.퀀트 혹은 트레이더는 말도 안 되는 걸로 봅니다.하지만 내용은 알아야 합니다.이미 알려진 정보는 주가에 반영되어 있다는 거죠.이는 우리가 흔히 말하는 선반영 개념입니다.선반영이 어느 정도 있는 건 진실입니다.그래서 효율성이 어느 정도는 있다고 봐야 합니다.단지 효율성이 100%가 아니란 말입니다.불필요한 내용은 배제하고 설명하겠습니다.시험에 나오는 내용도 정형화되어 있습니다. 효율적 시장가설은 총 3가지입니다.[약형 효율적 시장가설][준강형 효율적 시장가설][강형 효율적 시장가설].. 2024. 7. 12.
유럽 증시에 투자하는 미국 ETF 중 최고는 무엇일까? [VGK, IEUR, FEZ] 미국에 상장된 유럽 ETF를 비교하겠습니다.[VGK], [IEUR], [FEZ] 3가지입니다.결론까지 내겠습니다.▶미국 상장 유럽 ETF유럽에 투자할만할까요?전 하나의 유니버스(후보군)이라 생각합니다.그 까닭은 지구에서 미국이 60%인데요.미국, 선진국, 신흥국 3개 그룹은 순환했습니다.최근 10년은 미국이 잘 나갔습니다.미래 20년 30년은 모릅니다.미국 외 선진국도 후보로는 충분합니다.선진국은 유럽, 일본 2개 그룹이 대부분입니다.영국, 독일, 프랑스 개별 국가로 할 수도 있습니다.개인적으론 유럽은 그룹으로 묶어서 거래합니다.유럽은 이미 많은 유럽 묶음 지수가 많습니다.증시의 돈은 특정 국가만 가지는 않습니다.유럽 전체에 패시브 자금이 흐르죠.또한 개별국가는 국가리스크도 큽니다.서론이 길었는데요.오늘.. 2024. 7. 11.

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